Oracle fecha contrato de US$ 30 bi/ano com cliente secreto
A Oracle anunciou um novo contrato de grande escala que promete impulsionar significativamente sua receita anual. A empresa fechou um acordo com um cliente não revelado que renderá US$ 30 bilhões por ano, impulsionando as ações da empresa a atingirem seu pico histórico.
Detalhes do Contrato
Em um comunicado oficial, a Oracle não divulgou a identidade do cliente, mas informou que a receita proveniente deste contrato começará a ser contabilizada a partir do ano fiscal de 2028. A CEO da Oracle, Safra Catz, mencionou que a empresa teve um “início forte” no ano fiscal de 2026, com a assinatura de múltiplos acordos de serviços de nuvem.
No ano fiscal anterior, a divisão de data centers da Oracle gerou uma receita de US$ 10,3 bilhões, em um faturamento total da companhia de US$ 57,4 bilhões. O novo contrato representa um aumento significativo, com potencial para quadruplicar a receita da divisão de data centers.
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Especulações sobre o Cliente
Especulações indicam que o contrato multibilionário pode estar ligado ao projeto Stargate, um investimento de US$ 500 bilhões da OpenAI e do SoftBank em infraestrutura de nuvem para o desenvolvimento de inteligência artificial (IA). Segundo o The Information, o contrato de US$ 30 bilhões pode estar relacionado a um mega data center em construção em Abilene, Texas, em um projeto conjunto da OpenAI, SoftBank e Oracle.
Este campus, composto por oito prédios, tem como objetivo criar um cluster para serviços de nuvem que entrará em operação no próximo ano. A iniciativa visa reduzir a dependência da OpenAI em relação à infraestrutura da Microsoft.
Impacto no Mercado e Ações da Oracle
A Oracle tem se destacado na corrida por investimentos em infraestrutura de hardware para inteligência artificial. As ações da empresa já valorizaram mais de 30% este ano, elevando o valor de mercado da companhia para US$ 625 bilhões.
Analistas como Brad Reback, da Stifel, elevaram a recomendação das ações da Oracle de ‘Manter’ para ‘Comprar’, aumentando o preço-alvo de US$ 180 para US$ 250, citando as perspectivas robustas para o negócio de nuvem da empresa. Reback acredita que a combinação de crescimento sustentável na nuvem e disciplina nas despesas operacionais permitirá que a Oracle supere os impactos negativos da mudança na composição da receita e registre um crescimento acelerado do lucro por ação no ano fiscal de 2027 e além.
Crescimento da Receita de Nuvem
A Oracle tem demonstrado um forte desempenho no setor de nuvem, com um crescimento notável na receita. No quarto trimestre fiscal de 2025, a receita total apresentou um crescimento de 11,3%, superando as projeções do mercado. A empresa revisou seu guidance para o ano fiscal de 2026, projetando uma receita de USD 67 bilhões, o que representa um crescimento de 16%.
O segmento de Cloud Services continua sendo o principal motor de crescimento da Oracle, registrando uma expansão de 26,8% no trimestre. A Infraestrutura como Serviço (IaaS) teve um destaque ainda maior, com um crescimento de 52%. Larry Ellison, cofundador e CTO da Oracle, enfatizou a demanda sem precedentes por migração para a nuvem e por capacidade de IA.
A Oracle espera que sua taxa de crescimento total na nuvem aumente de 24% no ano fiscal de 2025 para mais de 40% no ano fiscal de 2026. A empresa opera atualmente 23 datacenters MultiCloud e planeja adicionar mais 47 nos próximos 12 meses.
Parcerias Estratégicas e IA
A Oracle tem se posicionado como uma provedora de nuvem terceirizada preferida pelas principais empresas de modelos de inteligência artificial (IA) e é uma parceira forte da Nvidia, líder na fabricação de chips para IA. O executivo da Oracle, Mahesh Thiagaraja, afirmou que quatro das cinco maiores fabricantes de grandes modelos de linguagem de IA utilizam os data centers da empresa.
A empresa também está investindo pesadamente em Cloud Partners, que atuam como um terceiro motor de crescimento, ao lado do Oracle Cloud Infrastructure (OCI) e SaaS. A receita proveniente dessas parcerias cresceu 115% em relação ao trimestre anterior.
Desafios e Perspectivas
Apesar do forte crescimento, a Oracle enfrenta desafios, incluindo a necessidade de gerenciar os altos gastos de capital (capex) associados à expansão de sua infraestrutura de nuvem. O capex ultrapassou US$ 21 bilhões no ano fiscal de 2025 e deve exceder US$ 25 bilhões no próximo período.
No entanto, a Oracle demonstrou habilidade na administração de despesas, com um crescimento de funcionários de apenas 2% no ano fiscal de 2025, enquanto as despesas operacionais totais expandiram 5% e a receita total aumentou 8%. A empresa mantém uma robusta margem de lucro bruto de 70,51%.
Com a crescente demanda por serviços de nuvem e IA, a Oracle está bem posicionada para continuar seu crescimento acelerado nos próximos anos. A empresa espera que a combinação de crescimento sustentável na nuvem e disciplina nas despesas operacionais permita um crescimento acelerado do lucro por ação no ano fiscal de 2027 e além.