Fictor: 70% dos recursos sacados após crise do Banco Master
O Grupo Fictor protocolou pedido de recuperação judicial (RJ) no Tribunal de Justiça de São Paulo (TJ-SP) no domingo, 1º de fevereiro, alegando uma grave crise de liquidez. Segundo o advogado responsável pelo processo, Carlos Deneszczuk, do escritório DASA Advogados, a turbulência foi desencadeada após o anúncio da intenção do grupo de adquirir o Banco Master, em parceria com fundos não identificados dos Emirados Árabes Unidos.
A crise de confiança se intensificou drasticamente no dia seguinte ao anúncio da proposta, em 18 de novembro, quando o Banco Central (BC) decretou a liquidação do Banco Master. Este evento, segundo a Fictor, provocou uma corrida por resgates entre seus próprios clientes e investidores.
Impacto da Crise de Confiança e Saques Bilionários
A consequência direta da notícia sobre a liquidação do Master foi uma pressão sem precedentes no caixa do Grupo Fictor. O advogado Carlos Deneszczuk relatou que, desde 18 de novembro, os clientes solicitaram a retirada de cerca de 70% dos recursos investidos no grupo, um montante que se aproxima de R$ 2 bilhões.
Essa retirada acelerada de capital comprometeu a capacidade da Fictor de honrar fluxos de caixa esperados no curto prazo, caracterizando a crise de liquidez mencionada pela empresa. A Fictor captava recursos estruturando Sociedades em Conta de Participação (SCP) para investir em diversos negócios e empresas, como indústria de alimentos, energia e infraestrutura. A crise de liquidez teria afetado diretamente o pagamento de dividendos aos sócios desses arranjos.
É importante notar que, conforme as fontes, não há cobertura do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) para esse tipo de investimento em SCPs. O advogado da Fictor enfatizou que, até o momento da crise, não havia registro de problemas nos pagamentos, e a intenção da empresa com o pedido de RJ é justamente evitar o prejuízo aos credores.
Detalhes do Pedido de Recuperação Judicial
O pedido de recuperação judicial abrange as empresas Fictor Holding e Fictor Invest. O valor total das dívidas acumuladas pelas empresas envolvidas no processo é superior a R$ 4 bilhões. O plano apresentado pela companhia prevê a quitação dos débitos sem a aplicação de descontos aos credores, com um prazo de reembolso estipulado em até cinco anos.
A Fictor também solicitou à Justiça de São Paulo uma tutela de urgência para suspender execuções e bloqueios por um período inicial de 180 dias. O objetivo desta medida é reduzir o risco de “corridas individuais” que poderiam pressionar ainda mais a liquidez e, consequentemente, prejudicar uma solução que seja coletiva e equânime para todos os credores.
Veja também:
Contexto e Estrutura de Captação
O Grupo Fictor, fundado em 2007, possui uma atuação diversificada, sendo a Fictor Alimentos S.A., sua principal subsidiária industrial, responsável por unidades em Minas Gerais e Rio de Janeiro, empregando milhares de pessoas direta e indiretamente.
A estrutura de captação de recursos via SCPs, embora legítima, tem sido alvo de questionamentos por parte de associações do mercado. Há alegações de que este modelo de negócio, que oferecia retornos mensais fixos atrativos (chegando a 3%), deveria ter sido enquadrado como Contratos de Investimento Coletivo (CICs), regulados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). A CVM já estaria investigando esse modelo de negócios após um pedido formal de uma associação de assessores de investimento.
Ações Judiciais Anteriores e Bloqueios
A crise de liquidez foi agravada por decisões judiciais anteriores. Em janeiro, a Justiça de São Paulo já havia determinado o bloqueio de R$ 7,3 milhões da Fictor, citando risco concreto de prejuízo aos credores devido a atrasos reiterados nos resgates e notícias de instabilidade financeira do grupo.
Além disso, houve um episódio anterior de bloqueio de ativos. Em uma ação movida por uma empresa de processamento de cartões que atua com a FictorPay, a Justiça determinou o arresto cautelar de R$ 150 milhões em ativos da Fictor, sob pena de multa diária de R$ 5 milhões em caso de descumprimento. A decisão judicial apontou que a Fictor teria retirado recursos da garantia poucos dias após o anúncio da compra do Banco Master.
Apesar da situação financeira delicada e das medidas de constrição patrimonial, o advogado da empresa afirma que os ativos operacionais seguem funcionando e a base produtiva permanece relevante. A expectativa da defesa é que o pedido de recuperação judicial seja deferido pelo TJ-SP em breve, permitindo a reestruturação das dívidas.